INVERTIR SE HA CONVERTIDO EN UNA NECESIDAD
Ante la inestabilidad de las pensiones públicas y el desafío de la inflación, descubre cómo una estrategia de Asignación Táctica de Activos redefine tu seguridad financiera.
En el actual clima económico, marcado por la inestabilidad de las pensiones y el auge de la inflación, la importancia de adoptar una estrategia de inversión inteligente y proactiva se hace más importante que nunca. En Tactical Investment de Yago García, comprendemos que el primer paso hacia asegurar un futuro financiero sólido y estable es entender las complejidades del entorno económico y cómo podemos, individualmente, posicionarnos para el éxito a largo plazo.
EL PANORAMA ACTUAL Y SU IMPACTO EN TU FUTURO
Voy a intentar ayudarte con algunas cifras para poder hacerte comprender por qué debes invertir en tu futuro.
PENSIONES
Las recientes alarmas sobre la sostenibilidad del sistema de pensiones en España y el aumento de la deuda pública para sostenerlas pintan un cuadro de incertidumbre para el futuro financiero de muchos.
En un análisis de la evolución demográfica de España, observamos un cambio drástico en la estructura de la pirámide poblacional a lo largo de los años. Lo que inicialmente se presentaba como una típica pirámide, con una base amplia representando una población joven y trabajadora, se ha transformado hacia una forma donde esa base se estrecha alarmantemente. Este cambio es más que una simple curiosidad estadística; es un indicativo preocupante para el futuro de nuestro sistema de pensiones, conocido como "de reparto".
Bajo este sistema, la dinámica es clara: los ingresos de los trabajadores actuales financian directamente las pensiones de los jubilados. Esto significa que no existe un fondo acumulado de ahorros; no hay una cuenta reservada con tu nombre que acumula lo que has cotizado a lo largo de tu vida laboral. En realidad, tu contribución se destina inmediatamente a sostener las pensiones actuales, generando a cambio un derecho teórico a recibir una pensión en el futuro. Sin embargo, este "derecho" está sujeto a la volatilidad de las decisiones políticas, las cuales, históricamente, han resultado en modificaciones sustanciales del contrato social implícito del sistema de pensiones.
Proyectando hacia el futuro, un vistazo a la pirámide poblacional esperada para 2025 ya señala un desafío inminente. La situación se agrava al contemplar la jubilación masiva de la generación del baby boom. Para 2050, la proporción entre trabajadores activos y jubilados prevista es de apenas 1,3 trabajadores por cada jubilado, una disminución drástica desde la actual proporción de 3,2. La pregunta que surge es inevitable: ¿Cómo se sostendrá este sistema cuando la cantidad de beneficiarios supere ampliamente a los contribuyentes?
Además, para agravar el problema, la "hucha de las pensiones", creada en el 2000 como un fondo de reserva, ha sido prácticamente vaciada debido a la crisis y otras decisiones políticas. De 67.000 millones, quedaban apenas 5.500 millones en 2023.
Ante esta situación, con la generación del baby boom comenzando a jubilarse, el Estado se ve obligado a endeudarse para mantener las pensiones y, la deuda de España supera ya el billón de euros, una carga que recaerá en las futuras generaciones.
La conclusión es ineludible: el sistema de pensiones de reparto en España enfrenta un futuro insostenible sin una reforma profunda o sin la adopción de estrategias de inversión personales que aseguren nuestra estabilidad financiera en la vejez.
INFLACIÓN
A esto se suma la inflación, un fenómeno que no solo erosiona el valor de nuestros ahorros, sino que actúa como un impuesto injusto, afectando desproporcionadamente a aquellos con menos recursos. Veamos el porqué:
Los ahorros en efectivo o depósitos bancarios, comunes entre las personas con menos recursos, pierden valor más rápidamente en períodos de inflación. Aquellos con acceso a inversiones que se aprecian, o al menos mantienen su valor durante la inflación, como bienes raíces o acciones, están mejor protegidos, creando una disparidad en el impacto económico.
Los grupos con ingresos más bajos destinan una mayor proporción de sus ingresos a necesidades básicas, cuyos precios pueden inflarse rápidamente. Esto limita aún más su capacidad de consumo y ahorro.
A menudo, los individuos y familias con menores ingresos tienen limitada capacidad para negociar aumentos salariales que compensen la inflación, a diferencia de aquellos en sectores con alta demanda o habilidades especializadas.
Pondremos un ejemplo representativo para que podáis ver el efecto de la inflación desde el año 2000 hasta la actualidad.
Este gráfico muestra un cálculo de la equivalencia del poder adquisitivo de 1.000€ en el año 2000 con respecto al año 2024. Por lo que el poder adquisitivo de 1.000€ en ese año, equivaldría a 581,55€ pasados 24 años.
Es decir, si empezaras con 1.000€, tendrías que terminar con 1.682,79€ para vencer a la inflación o lo que es lo mismo, el valor real de un euro disminuye con el paso del tiempo.
Estos factores combinados subrayan la urgencia de buscar alternativas robustas para la gestión de nuestras finanzas personales.
LA ASIGNACIÓN TÁCTICA DE ACTIVOS (TAA)
La TAA emerge como una solución en este contexto, permitiendo adaptar las carteras a las condiciones cambiantes del mercado, minimizando riesgos y aprovechando oportunidades de crecimiento. Esta estrategia, será desgranada y explorada en profundidad en futuros posts y, tal y como se adelantó en el Informe Especial de Bienvenida, ofrece una combinación única de flexibilidad, protección y potencial de rendimiento, posicionándose como el enfoque ideal para quienes buscan una inversión más inteligente y personalizada.
TAA VS INVERSIÓN PASIVA
Las inversiones indexadas pasivas, aunque populares por su simplicidad y la promesa de rendimientos constantes, presentan limitaciones significativas, especialmente en tiempos de alta volatilidad del mercado. Estos vehículos de inversión, al seguir pasivamente un índice, no discriminan entre inversiones de buena o mala calidad, lo que puede llevar a significativos retrocesos durante las correcciones del mercado.
Frente a esto, la TAA sobresale ofreciendo:
Mejores retornos ajustados al riesgo: Al ajustar la asignación de activos basándose en el análisis de las condiciones del mercado y las tendencias económicas, la TAA puede generar retornos superiores en comparación con las estrategias de inversión pasivas, que simplemente replican el rendimiento de los índices de mercado.
Minimización de los drawdowns: La flexibilidad de la TAA permite a los inversores reducir su exposición a activos de alto riesgo en momentos oportunos, limitando así las pérdidas potenciales durante las bajadas del mercado. Esta capacidad de adaptación es clave para proteger el capital y asegurar la estabilidad financiera a largo plazo.
Diversificación efectiva: A diferencia de las inversiones indexadas, que están atadas a la composición de un índice específico, la TAA permite una diversificación más estratégica y personalizada, alineando la cartera con los objetivos individuales de inversión y tolerancia al riesgo del inversor.
LO QUE NOS ESPERA EN TACTICAL INVESTMENT
A lo largo de nuestros post en Tactical Investment de Yago García, estableceremos las bases necesarias para comprender y aplicar la TAA con éxito. Desde explorar sus principios fundamentales y ventajas, hasta analizar carteras ejemplo que demuestran su eficacia en superar benchmarks tradicionales. El objetivo es brindarte no solo la teoría, sino también aplicaciones prácticas que puedas implementar en tu estrategia de inversión.
Este segundo post es un paso más en mi compromiso contigo para desvelar el mundo de las finanzas de una manera que no solo informe, sino que también ayude a tomar mejores decisiones.
La inversión no es solo una actividad financiera; es una declaración de intenciones sobre el tipo de futuro que deseamos construir. A través de Tactical Investment, estoy aquí para asegurarme de que ese futuro sea tan brillante y seguro como sea posible.
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Un saludo y buenas inversiones,
Yago García